2026年以来，外资机构对A股上市公司的调研合手续升温。据Wind统计，扫尾面前，外资机构预备调研沪市公司超1500次，调研覆没约220家沪市公司，重心聚积在半导体、高端装备、智能硬件、改进药等领域。在众人不细则性加大的布景下，外资机构对A股公司的密集调研，突显其对中国钞票安全性与慎重性的疼爱与招供。

主力净流入行业板块前五：半导体，新动力汽车，锂电板，光伏，氟化工； 主力净流入成见板块前五：国产芯片，大基金成见，汽车芯片，IGBT，内存； 主力净流入个股前十：、兆易改进、巨力索具、阳光电源、通富微电、华工科技、华虹公司、英维克、寒武纪、长电科技

众人存储芯片龙头SK海力士、电子股价5月11日创下历史新高。AI算力需求、大厂本钱参预合手续带动存储芯片需求。高盛研报泄漏，商场正面对15年来最严重的存储芯片供应衰败。机构预测存储芯片本年二季度价钱将合手续大幅高涨。中国供应链也受益于本轮加价，本年一季度，A股存储器公司事迹无数终了高增长，多家上市公司本年以来股价涨幅超100%。

昔日在聚光灯下扮演后空翻的“钢铁明星”东说念主形机器东说念主，如今正加快褪去“炫技”光环，缓缓镶嵌工业制造与畴昔生涯的着实肌理。然则，东说念主形机器东说念主时刻复杂度高、行使场景新颖的特点，催生了“不敢用、怕用坏、赔不起”的商场费神。为加快产业范围化落地，险企纷繁寻找处理决议，量身定制多款改进居品，为具身智能的买卖化解围筑牢风险防地。业内东说念主士以为，畴昔跟着产业数据不断积存、行业圭臬体系缓缓完善，东说念主形机器东说念主买卖保障发展将迎来宏大的蓝海。

上周新址景气度下行趋缓，47个重心城市新址成交同比下落20.4%，开云体育新址不时开年以来偏弱走势。上周二手房景气度底部企稳，22城二手房成交量季节性回落，同比由正转负录得-7.3%，主要受“五一”假期错位的影响。近期，多地密集出台房地产战略，楼市有望不时“小阳春”的热度。现时二手房商场的供需正在发生边缘变化，26个重心城市二手房挂牌量同环比均出现回落，但代表需求侧的及时成交量仍在改善。4月以来，楼市再度出现止跌迹象。百城二手房挂牌价环比降幅收窄至-0.3%，4月世界二手房成交价环比由负转正，录得0.05%。预测跟着挂牌量的回落，房价止跌的态势将愈加踏实。

跟着解放港再度推迟印尼阵势复产程度并全面下调2026-27年产量携带，众人主要铜矿企业2026年产量预期已考究堕入下滑，且后续极点天气的潜在影响或带来供给扰动的扩大化。咱们预测近期国内超预期去库所彰显坚实的供需逻辑以及宏不雅压制平缓将促使2Q26铜价站稳13000好意思元/吨，而供需预期差下铜价有望冲击前高。咱们看好盈利弹性与估值弹性共振的铜板块竖立机遇。

上证指数面前主淌若跟从外盘走势为主，开盘30分钟基本不错判断一天的走势，午后的V型回转仅仅点缀，不会是常态。估值格调：成长类指数大多强于价值类指数，估值格调或偏向成长。中信行业格调：成长＞糟践≈慎重＞周期＞金融，预测成长+慎重格调占优。详细而言，5月聚焦中小市值成长格调，重心关怀成长、周期和慎重行业格调。

创业板指数不错判断商场的风向偏好，但是创业板指数的高涨主淌若科技股，何况是科技股中的大盘身分股来“挑大梁”，是以近期中小盘以及微盘股走势相对较弱，并未跟从创业板合手续高涨。市值看中小盘，估值偏成长，行业格调偏成长+慎重1）市值（范围）格调：巨潮小盘＞巨潮中盘＞巨潮大盘，市值格调或偏向中小盘。事迹表现期时时对盈利细则性较弱的小盘股酿成压制，5 月份股价和事迹有关性将较4月显著下落，事迹因子订价智商显著弱化，小市值格调有望迎来上风期。